金融工程，留学专业的新贵

前言:又是一年骄阳似火的夏天，2010年FALL的早起鸟们在这个夏季的内心是喜悦而又忙碌的，喜悦的是经过Offer雨的浇灌，他们正在一步一步地走入自己梦想的那个国度，经过繁琐的签证程序后的轻松，而又进入临时前的忙碌的准备。他们也是经过的多方选择的痛苦磨练最终破茧成蝶，此文写作的目的是将留学咨询众多咨询师的经验与莘莘学子们进行分享，力图扫除大家在出国道路上的泥泞。

1、 金融工程的演变

金融工程来自于英语的Financial Engineering的翻译，有人翻译成财务工程，但是在国内接触并认可的以“金融工程”为主，这个词语最早出现在20世纪50年代左右，经过20多年的百家争鸣，而在这个20多年的期间对于金融工程的研究以及定义都属于分析性科学的范畴，到80年代末期约翰?芬尼迪正式提出了金融工程的定义，他1988年发表的《公司理财中的金融工程综观》中对金融工程做了以下定义： 包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题予以创造性的解决。

2、 金融工程专业发展的国际大环境

金融工程就是一些金融机构为解决风险管理中的实际问题而发展起来的，金融自由化的发展促使了以衍生金融工具为代表的金融工程的发展带来了机遇，但是98年金融的金融危机成为了很多人的梦靥，在噩梦惊醒来以后很多人开始了这样的思考，是否还想让乔治索罗斯（这个人为首引发了东南亚金融危机）这类国际投机者控制世界金融行业某一部分或者是绝大部分的命脉，因此在金融界无论是学者还是实体家，无论是在大学内还是在社会上，对控制金融风险的研究越来越重视。在2007年的华尔街又一浪的金融危机开始了，直到现在全球范围内的金融危机还在局部地区加重，我们可以不加妄断地这么预测，在这样的国际大环境下金融工程的发展将会越来越迅速，各国对金融工程的发展也会越来越重视。

3、我国金融工程发展的潜力

虽然说中国目前的金融体系不是很发达，但是由于中国开放性程度的增强，中国的金融市场正在逐步走向国际化，这就面临着一个很大的问题，如何规避全球先进金融化体系对中国金融市场的冲击以及如何抵制住那些纵横在金融舞台上许多年的金融投机者伺机对中国的侵蚀，只有一个解决的办法那就是：自我发展，自我发展能够最大化规避风险的金融工程专业，按照市场供求关系原则来说，因为需要，所以要求能够提供出更多的金融工程专业的人才来填补这个需求。假以时日金融工程这个目前还不能够被人耳熟能详的专业一定会成为市场上就业的“新贵”。

1、金融工程与金融学的联系

金融工程与金融的概念均有广义与狭义之分，为了需要，本文中只对二者广义概念进行类比，广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面；金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称（泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖）。从定义的字面意思不难理解，金融学是一个综合性的概念，金融工程是为了解决金融问题而出现和发展的，进一步来说金融工程实际上是属于金融学的一个分支，当然在这里的金融学是有别于传统意义上的传统金融学，金融工程本身的发展就是为了解决金融学在不断发展的过程中的弊病。

2、金融工程与金融学的区别

国内的学生在分别学习这两个专业的时候，可能会有这样的感觉，金融工程更多的是借助于数学或者是计算机工具进行解决问题，综合了现代金融理论、信息技术、工程技术等更加重视培养学生的数理技术，用金融衍生工具如期权或者期货等的多头或者空头，转移风险，实现规避风险的目的，并能够对一些金融产品进行定价；而金融学的学习以理论为主，更多的是以基础变量为研究对象和基本研究工具，如汇率、利率等经济学一般方法分析金融活动、处理有关金融业务。

3、金融工程处理的风险对象

正如在上文中提到的那样，金融工程是为了解决金融发展中的问题中应运而生的，金融工程处理的风险对象主要是利率风险、汇率风险和股票价格风险等，但是金融工程处理的风险不仅仅包括这样，近年来金融衍生品的发展也促使更多的国家不得不注重信用风险管理领域，金融衍生品的零和博弈和高杠杆性的特点决定了金融衍生品具有高风险高收益的特征，所谓的零和博弈是指交易双方可以约定不确定的标准化合约，并且盈亏完全负相关，净损益为零，而高杠杆性就是衍生品交易时采取保证金制度，在交易过程中在收到追加保证金通知时没有得到及时追加时，将被强行平仓，从这里我们就可以了解到金融衍生品的这些特点证明了其高风险的表现，目前可以不夸张的说金融衍生品的发展将主导着金融市场的发展，而能够规避信用风险管理的金融工程学的发展也将势如破竹。

1、金融工程的名称

金融工程在不同的大学有不同的名称，这和美国教育体系有关，与国内的许多大学只追求建立综合性大学但是不考虑自己的优势不同，美国大学中要建立某个专业所要考虑的因素比较多，他们要考虑自己学校的优势在哪一方面，自己学校的师资装备等是否能够达到设置某个专业的条件，在教学过程中学校想要侧重哪个方面的能力，以金融工程为例，有的大学叫Financial Engineering（金融工程），有的是Financial Mathematics（金融数学），有的称Mathematical Finance（数理金融），而有的是Computational Finance（计算机金融），无论是哪一个称呼，它们的实质是一样的，都是用数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的金融工程。

与此相对应的是不同学校将金融工程专业设置在不同的学院，分布在商学院、工程学院以及数学学院，有的是单独授课，也有是联合授课的。下文将用一所典型的学校在介绍设置在不同学院中的金融工程专业的特点。

2、在商学院的金融工程

Carnegie Mellon University的Tepper商学院的金融工程专业是Master of Science in Computational Finance (MSCF),创建于1994年，CMU在1965年成立了全美计算机科学系，这个是全美国最早的，而CMU凭借着自己学院的计算机优势，建立了以计算机为特色的MSCF(计算机金融)，这个项目在CMU是由商学院，数学学院，统计学院和管理学院联合创办的，在校的学生可以充分的运用四个学院的资源，24门课程的开设充分培养了学生们运用计算机模型来解决金融问题的能力，即便是在全球金融危机严重的情况下，2010年CMU的金融工程专业的就业率高达88%。

3、工程学院的金融工程

Columbia University的MS Financial Engineering授课内容比较综合，是一年的在夏季开学的项目，所学的课程包括金融理论，工程技巧，以及学习建立数学模型和编程，哥伦比亚大学的授课目的是为了培养学生将来在证券、银行、金融管理、咨询行业以及金融分析师等领域进行工作，2009年哥伦比亚大学的金融工程毕业生为56人，54人找到了工作，就业率为96.5%，金融工程毕业生的平均年工资为65000美元-125000美元（不包括公司的奖金，津贴以及红利）。

4、数学学院的金融工程

University of Chicago的Master of Science in Financial Mathematics设置在数学学院，有两个项目，一个在芝加哥一个在新加坡，从项目的名字上我们就可以看得出，无论是项目的设置还是课程的设置芝加哥大学的金融工程项目确实是偏重于数学，并且项目的目的是培养学生对于价格定位模型以及金融衍生品的理解和运用，芝加哥大学的金融工程要求申请者有先修课程：微积分和线性代数，正是由于对数学能力的看重，所以在申请的过程中芝加哥大学要求学生同时提供GRE和GRE SUB的成绩，曾经有这样的说法：芝加哥大学表示过要申请金融工程不懂金融他们可以教，但是不懂得数学就请回去学会了再来。目前芝加哥大学毕业生的薪资待遇没有确切的统计数字，但是凭借着芝加哥大学的声誉以及在建立金融工程项目10年来的成就，应该和哥伦比亚大学的薪资待遇基本持平。

1、就业前景

金融工程毕业生的就业以及薪资问题肯定是众多想要申请此专业的人最为关注的问题，美国劳工局的数据表明2008年金融分析师的平均年工资为84780美元（不包括奖金，津贴和红利），提供了250600个岗位，同样是美国劳工局提供的数据，Financial Manager这个岗位在2008年有539300个，预计十年以后也就是2018年工作岗位会有580,500个，在10年当中预计会增长8%。当然金融工程毕业的学生可以在各个行业找工作，但是就业机构还是比较集中能够学有所用，31%的人是在银行，信用组织，保险业以及证券业等相关金融机构进行工作，另外7%的人在联邦、州或是当地的政府工作。根据这样的数据我们可以得出这样的结论，金融工程专业的毕业生工作机会特别多，并且大部分是专业对口的工作，也就是说能够学有所用。

2、薪资待遇

即使在2008年金融危机时，50%以上的金融工程专业的毕业生的薪资待遇在72030美元-135070美元，具体的情况如下：证券经纪人134,940美元 ；中小型金融公司的管理者 115,520美元；保险经纪人110,750美元；当地政府金融部门78,650美元；其他金融信用机构77,280美元等，薪资待遇的好坏情况是根据公司规模大小成正比的，也就是说大的金融机构给出薪资待遇要高，当然这个薪资待遇也受到公司的类型以及所出的地域有所区别。

后记：无论是薪资待遇还是工作机会，金融工程专业的发展潜力是巨大的，但是相辅相成的是申请竞争也是非常激烈的，希望我们GOER们能够早日做好申请各个方面的准备，在2011年金融工程专业的申请中打一场漂亮的有准备之战。